鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)《上市公司研究院》出品
企業(yè)動(dòng)態(tài)：
盒馬鮮生或成阿里系首例分拆上市案例
(資料圖片)
據(jù)媒體報(bào)道，阿里巴巴將很快尋求香港交易所對(duì)其旗下零售平臺(tái)盒馬鮮生分拆的批準(zhǔn)，最快將于今年11月實(shí)現(xiàn)改組后首例分拆上市。盒馬最快未來兩周按照上市規(guī)則申請(qǐng)分拆上市，預(yù)計(jì)11月IPO。如若11月份盒馬鮮生實(shí)現(xiàn)IPO，其或?qū)⒊蔀榘⒗锇桶透慕M后首例分拆上市。
愛迪特創(chuàng)業(yè)板IPO審核狀態(tài)變更為“提交注冊(cè)”
根據(jù)深交所發(fā)行上市審核進(jìn)度，6月25日，愛迪特首發(fā)申請(qǐng)審核狀態(tài)變更為“提交注冊(cè)”，公司首發(fā)獲深交所上市委審議通過日期為2022年11月10日。公司是國內(nèi)領(lǐng)先的口腔修復(fù)材料及口腔數(shù)字化設(shè)備提供商。公司本次擬募集資金9.55億元，募集資金擬投資于補(bǔ)充流動(dòng)資金、數(shù)字化口腔綜合服務(wù)平臺(tái)項(xiàng)目、愛迪特牙科產(chǎn)業(yè)園-口腔CAD/CAM材料產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項(xiàng)目、愛迪特牙科產(chǎn)業(yè)園-研發(fā)中試基地項(xiàng)目。本次發(fā)行保薦機(jī)構(gòu)為中信建投證券股份有限公司。
企業(yè)輿情：
迪嘉藥業(yè)IPO：大手筆分紅2億分光兩年利潤，又來募資償還銀行貸款
6月16日，迪嘉藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司（簡稱：“迪嘉藥業(yè)”）遞交IPO招股書，擬在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，計(jì)劃募資6.3億元，保薦機(jī)構(gòu)為民生證券。迪嘉藥業(yè)致力于原料藥和醫(yī)藥中間體的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。2022年，迪嘉藥業(yè)的營收超過5億，凈利潤為1.15億，近三年的凈利之和為2.43億，不過IPO前公司卻大手筆分紅達(dá)到2.2億，差不多分光三年利潤了。
值得關(guān)注的是，2022年嘉迪藥業(yè)大手筆分紅，分紅高達(dá)2億，2021年才分紅2000萬，這筆分紅超過前兩年凈利潤之和，也接近三年近利潤了。招股書稱，2022 年 1 月，迪嘉藥業(yè)召開股東會(huì)向股東現(xiàn)金分紅 2億，其中向控股股東迪沙集團(tuán)現(xiàn)金分紅 1.7億。按股權(quán)結(jié)構(gòu)，2億多分紅大部分落入到實(shí)控人父女口袋。
本次IPO，迪嘉藥業(yè)擬募集資金6.31億元，用于高端原料藥綠色工藝產(chǎn)業(yè)化二期項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行貸款。其中補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行貸款項(xiàng)目擬投入的募資額為1.5億元。招股書顯示：補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行貸款這一項(xiàng)目，迪嘉藥業(yè)擬使用1億元募集資金補(bǔ)充流動(dòng)資金，使用5000萬元募集資金償還銀行貸款。（來源：德林社）
百多安IPO：11家經(jīng)銷商員工身影浮現(xiàn)，連續(xù)兩年售價(jià)偏低
近日，擬在科創(chuàng)板上市的山東百多安醫(yī)療器械股份有限公司（下稱"百多安"）披露了首輪問詢回復(fù)函，曝光了竟然有20家推廣商是"自己人"及大額分紅的去向。招股書顯示，百多安一直致力于醫(yī)用耗材的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。初期產(chǎn)品包括硅膠導(dǎo)尿管、硅膠胃管、硅膠引流管等醫(yī)用耗材。2007年開始，公司基于在醫(yī)用材料改性方面的技術(shù)積累開始研發(fā)PICC，于2011年取得國內(nèi)首張PICC第Ⅲ類國產(chǎn)醫(yī)療器械產(chǎn)品注冊(cè)證，打破了進(jìn)口產(chǎn)品在國內(nèi)PICC市場的壟斷。
值得關(guān)注的是，百多安的推廣幾乎一半都是由“自己人”完成，包括員工或其親屬持股、擔(dān)任職務(wù)的推廣商。2019-2021年及2022年一季度，這一部分的市場推廣費(fèi)用分別為789.5萬元、847.94萬元、802.95萬元、319.71萬元，占同期推廣費(fèi)用的比重為28.1%、27.31%、25.88%和44.74%。而據(jù)問詢回復(fù)函顯示，2022年百多安推廣費(fèi)為3,206.63萬元，2020-2022年委托執(zhí)行金額分別為2,936.32萬元、2,881.29萬元、3,128.05萬元。值得注意的是，2022年第一季度近半推廣費(fèi)給了自己人。
另外，從銷售價(jià)格來看，百多安對(duì)員工經(jīng)銷商銷售單價(jià)和向非員工經(jīng)銷商銷售產(chǎn)品的單價(jià)也有差別，對(duì)員工經(jīng)銷商“偏愛”，售價(jià)較低。值得注意的是，2021年-2022年，向非員工相關(guān)經(jīng)銷商的銷售單價(jià)分別為573.10元/套和530.89元/套，而向員工相關(guān)經(jīng)銷商銷售PICC的單價(jià)分別為511.87元/套和394.24元/套，員工相關(guān)經(jīng)銷商的銷售單價(jià)均低于其他非員工相關(guān)經(jīng)銷商銷售單價(jià)。(來源：慧炬財(cái)經(jīng))
實(shí)控人夫婦IPO股改前夕離婚，仍分別擔(dān)任“一二把手”
近日深交所受理了廣州致遠(yuǎn)電子股份有限公司IPO并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)。罕見的是，公司實(shí)控人夫婦周立功、陳智紅在上市股改前夜突然離婚，兩人于2022年3月2日協(xié)議離婚，離婚兩個(gè)多月后的2022年5月，公司隨即股改。有意思的是，雙方在離婚前兩個(gè)多月，即在2021年底就簽署了《一致行動(dòng)協(xié)議》。
值得注意的是，雙方離婚之后，繼續(xù)為一二大股東，并分別擔(dān)任公司董事長和副董事長，控制股權(quán)略多的周立功甚至還把最終“話事權(quán)”讓給了前妻。
致遠(yuǎn)電子是一家基于嵌入式系統(tǒng)設(shè)計(jì)自動(dòng)化(EsDA,Embeded system Design Automation)技術(shù),面向新能源汽車、光伏儲(chǔ)能、智能制造、醫(yī)療設(shè)備等領(lǐng)域客戶提供從數(shù)據(jù)采集、通訊、計(jì)算到云服務(wù)的工業(yè)智能物聯(lián)產(chǎn)品的企業(yè)。目前公司 已形成智能 AIoT 產(chǎn)品線、新能源及汽車通訊產(chǎn)品線、測(cè)試測(cè)量分析儀器產(chǎn)品線 三大產(chǎn)品線,為客戶的產(chǎn)品、系統(tǒng)提供數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)通訊、電源管理、邊緣計(jì) 算等能力,或作為研發(fā)、測(cè)試、產(chǎn)線設(shè)備提供記錄、分析、診斷服務(wù),從而以客 戶為中心形成完整的產(chǎn)品矩陣覆蓋。公司部分新能源及汽車通訊產(chǎn)品、測(cè)試測(cè)量 分析儀器產(chǎn)品已打破國外壟斷,逐步實(shí)現(xiàn)對(duì)國外廠商的進(jìn)口替代。（來源：企業(yè)上市法商研究）
燦芯股份科創(chuàng)板IPO信息披露“補(bǔ)丁摞補(bǔ)丁”
從2022年12月19日科創(chuàng)板IPO獲受理至今，燦芯股份僅完成了上交所首輪審核問詢回復(fù)。燦芯股份是一家專注于提供一站式芯片定制服務(wù)的集成電路設(shè)計(jì)服務(wù)企業(yè)。據(jù)招股書披露，燦芯股份此次IPO保薦機(jī)構(gòu)為海通證券。
燦芯股份在兩次增資中涉及對(duì)賭條款。2020年7月29日，投資人遼寧中德等機(jī)構(gòu)與當(dāng)時(shí)的原股東簽署《增資協(xié)議》及《投資協(xié)議》，就特殊權(quán)利條款進(jìn)行了約定，包括股份回購、優(yōu)先清算權(quán)、反稀釋等特殊權(quán)利。2020年11月20日，投資人湖北小米長江產(chǎn)業(yè)基金合伙企業(yè)（有限合伙、盈富泰克（深圳）環(huán)球技術(shù)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）與當(dāng)時(shí)的原股東簽署了《關(guān)于燦芯半導(dǎo)體（上海）有限公司之增資協(xié)議》，約定本輪增資完成后，投資人湖北小米、盈富泰克享有于2020年7月29日簽署的《關(guān)于燦芯半導(dǎo)體（上海）有限公司之投資協(xié)議》所約定的投資人所享有的各項(xiàng)權(quán)益。因此，本輪融資的對(duì)賭條款約定與2020年7月融資條款相同。
燦芯股份股東于2021年1月20日簽署《關(guān)于終止?fàn)N芯半導(dǎo)體（上海）有限公司合資合同和公司章程的協(xié)議》，約定了特殊權(quán)利的終止。不過，上述特殊權(quán)利的終止是有重新恢復(fù)效力的可能性。而直到2021年6月29日，燦芯股份上述對(duì)賭協(xié)議才真正毫無保留的解除。
上述關(guān)于對(duì)賭協(xié)議的簽訂及解除情況，在上交所追問下，燦芯股份才忙著“打補(bǔ)丁”，按照《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核問答（二）》第10項(xiàng)的規(guī)定，摘要披露對(duì)賭協(xié)議的相關(guān)情況。（來源：經(jīng)濟(jì)參考報(bào)）
